Fidelis sau depozit în 2026: cât câștigi, net, pe 2, 4 și 10 ani
La 50.000 lei pe 4 ani, Fidelis aduce 14.300 lei, iar un depozit mediu 9.770 lei după impozit. Când câștigă fiecare și ce pierzi dacă ieși mai devreme.
Cuprins
La dobânzile din noiembrie 2026, titlurile de stat aduc mai mult decât un depozit cu dobânda medie, pe orice durată, dacă le ții până la scadență. La 50.000 lei pe 4 ani, Fidelis dă 14.300 lei, iar depozitul 9.770 lei după impozit. Depozitul rămâne alegerea bună pentru banii de care s-ar putea să ai nevoie curând.
Cifrele, pe 50.000 lei
Dobânzile sunt cele din ediția Fidelis din noiembrie 2026 și din ultima ediție Tezaur. La depozit am folosit 5,07%, media BNR pentru depozitele noi ale populației din septembrie 2026.
| Titlu | Câștig net | Depozit, net | Dobânda care îl egalează |
|---|---|---|---|
| Tezaur 1 an, 6,50% | 3.250 lei | 2.282 lei | 7,22% |
| Fidelis 2 ani, 6,60% | 6.600 lei | 4.667 lei | 7,11% |
| Tezaur 3 ani, 7,00% | 10.500 lei | 7.162 lei | 7,29% |
| Fidelis 4 ani, 7,15% | 14.300 lei | 9.770 lei | 7,21% |
| Tezaur 5 ani, 7,50% | 18.750 lei | 12.497 lei | 7,31% |
| Fidelis 10 ani, 7,75% | 38.750 lei | 28.118 lei | 6,56% |
Ultima coloană e dobânda brută pe care ar trebui s-o aibă un depozit, în fiecare an, ca să aducă același câștig. Pe 4 ani, avantajul titlului e de 4.530 lei, iar pe 10 ani, de 10.632 lei.
Calculul e construit în favoarea depozitului: se reînnoiește anual, cu dobânda netă adăugată la sumă, iar cupoanele titlului nu se reinvestesc. De aceea echivalentul pe 10 ani iese mai mic decât cel pe 4 ani: cu cât durata e mai lungă, cu atât contează mai mult dobânda compusă, pe care aici o primește doar depozitul. Dacă reinvestești cupoanele, avantajul titlului crește.
Pentru suma ta și dobânda de la banca ta, folosește calculatorul Fidelis.
De unde vine diferența
La depozit, banca reține 10% din dobândă (Codul fiscal, art. 97 alin. 2), deci 5,07% devine 4,56%. La titlurile de stat, venitul nu e impozabil (art. 93 alin. 1 lit. a).
Raportat la inflație, diferența schimbă semnul. La inflația anuală de 6,6% din septembrie 2026, ultima publicată de INS, depozitul mediu pierde aproximativ 1,9% pe an din puterea de cumpărare, iar Fidelis pe 4 ani câștigă aproximativ 0,5%. Comparația folosește inflația de acum, nu pe cea din anii următori. Dobânda titlului rămâne fixă până la scadență, oricum s-ar mișca inflația.
Ce pierzi dacă ieși mai devreme
Aici se despart cele trei variante, iar Tezaur e cea mai strictă.
- Depozit: lichidezi la bancă, de obicei imediat. Primești suma, de regulă fără dobânda la termen.
- Fidelis: vinzi la Bursa de Valori București, prin intermediar, și ai banii în două zile lucrătoare. Primești prețul pieței plus dobânda acumulată și poți vinde doar o parte.
- Tezaur: ceri răscumpărarea anticipată și primești banii în luna următoare cererii. Din sumă se scad toate dobânzile deja plătite, iar răscumpărarea se face doar pentru toată suma subscrisă.
La Tezaur, ieșirea mai devreme anulează tot câștigul: dacă ai încasat deja două cupoane, ele se scad din suma restituită. Cererea se depune din timp, iar termenul exact e în prospectul ediției.
La Fidelis, riscul e prețul de vânzare, care depinde de dobânzile din piață. Exemplu: 50.000 lei în tranșa de 4 ani, vândute după un an, cu primul cupon de 3.575 lei încasat.
| Dobânda din piață pe 3 ani | Preț la 100 | Vânzare | Total după un an |
|---|---|---|---|
| 6,15% | 102,67 | +1.333 lei | 4.908 lei |
| 7,15% | 100,00 | 0 lei | 3.575 lei |
| 8,15% | 97,43 | −1.285 lei | 2.290 lei |
| 9,15% | 94,95 | −2.525 lei | 1.050 lei |
Un depozit mediu ar fi adus 2.282 lei în același an. Vânzarea după un an bate deci depozitul până când dobânzile urcă cu aproximativ un punct. Exemplul e teoretic: nu include comisionul intermediarului, iar la bursă prețul depinde și de cât de activ se tranzacționează titlul.
Ce alegi
- Depozit: fondul de urgență și banii de care ai putea avea nevoie în următorul an. Și orice ofertă peste dobânda din ultima coloană, dacă se menține toată perioada. O promoție pe 6 luni nu se compară cu o dobândă fixă pe 4 ani.
- Fidelis: sume de la 5.000 lei sau 1.000 euro, pe care le poți ține câțiva ani, cu ieșire posibilă la bursă. E singura variantă din titlurile pentru populație cu tranșe în euro.
- Tezaur: sume mici, fără cont la bancă sau broker, și bani de care sigur nu ai nevoie până la scadență.
În euro
La 10.000 euro, tranșa Fidelis pe 3 ani, de 4,50%, aduce 1.350 euro, față de 491 euro la un depozit cu media BNR de 1,79%. Tranșa pe 10 ani, de 6,60%, aduce 6.600 euro, față de 1.733 euro.
Sume minime, CASS și garanții
- Sume minime la Fidelis: 5.000 lei sau 1.000 euro. Tranșele pentru donatorii de sânge pornesc de la 500 lei sau 100 euro și au o dobândă mai mare cu un punct (7,60% în lei, 5,50% în euro). În ediția din noiembrie, ele au plafon de 100.000 lei sau 20.000 euro.
- Când subscrii: ediția Fidelis din noiembrie e deschisă în perioada 6–13 noiembrie 2026, prin băncile și brokerii din sindicat. Dobânzile se schimbă la fiecare ediție, iar calculatorul le preia automat.
- CASS: dobânzile la depozite se adună, după impozit, cu celelalte venituri din afara salariului, la plafonul de 24.300 lei din 2026 (art. 170 alin. 4). Ca să-l atingi doar din dobânzi, ai nevoie de aproximativ 530.000 lei în depozite. Venitul din titluri de stat nu se ia în calcul (art. 170 alin. 5).
- Garanții: titlurile sunt datorie a statului român, deci riscul e al emitentului. Depozitele sunt garantate de Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare până la echivalentul a 100.000 de euro, de persoană și de bancă.
Pe scurt
Dacă poți ține banii până la scadență, titlurile aduc mai mult la dobânzile de acum. Dacă s-ar putea să ai nevoie de ei mai devreme, ține-i în depozit sau alege Fidelis, nu Tezaur. Cifrele de mai sus sunt calcule pe dobânzile publicate, nu o recomandare de investiții.
Surse
- Codul fiscal, art. 93, 97 și 170
- Prospectul de bază Fidelis, OMF 1473/2025
- Răscumpărarea anticipată Tezaur, OMFP 1687/2019
- Dobânzile și sumele minime din ediția din noiembrie (fidelis.ro)
- Dobânda medie la depozite și inflația din septembrie, date BNR și INS (Financiarul)
- Buletinul lunar BNR, iulie 2026: 5,03% la depozitele noi ale populației
Întrebări frecvente
Ce aduce mai mult în 2026, Fidelis sau depozitul?
La dobânzile din noiembrie 2026, Fidelis, dacă îl ții până la scadență. La 50.000 lei pe 4 ani câștigi 14.300 lei, față de 9.770 lei la un depozit cu dobânda medie BNR de 5,07%, după impozit.
La ce dobândă egalează un depozit tranșa Fidelis pe 4 ani?
La 7,21% brut pe an, menținută în fiecare dintre cei 4 ani. La tranșa pe 2 ani, de 6,60%, depozitul are nevoie de 7,11% brut.
Ce pierd dacă vând Fidelis înainte de scadență?
Dobânda acumulată o încasezi de la cumpărător. Riscul e prețul: dacă dobânzile din piață au urcat, vinzi sub valoarea nominală, iar dacă au scăzut, vinzi peste ea.
Ce pierd dacă răscumpăr Tezaur mai devreme?
Toată dobânda. Dobânzile deja plătite se scad din suma restituită, iar răscumpărarea se face doar pentru întreaga sumă subscrisă, nu pentru o parte din ea.
Dobânda de la depozit se ia în calcul la CASS?
Da, după impozit, împreună cu celelalte venituri din afara salariului, la plafonul de 6 salarii minime (24.300 lei în 2026). Dobânzile la titlurile de stat nu se iau în calcul.